安全可控行業動態點評:計算機行業安全可控產業鏈梳理

2019.06.05 10:34

事項:

中美貿易摩擦由經貿領域向科技領域延伸, 安全可控是我國的必由之路,產業鏈目前應用軟件和基礎硬件的差距逐步縮小,但芯片、基礎軟件等方面的差距仍然較大,短板亟待補齊,有望成為國家重點發展領域。外部環境變化縮短我國國產替代的緩沖期,更加堅定我國發展安全可控的決心,利好全產業鏈發展。 我們對計算機行業安全可控產業鏈進行梳理,探究發展機會。

評論:

計算機行業安全可控產業鏈中,硬件主要包括服務器以及里面主要部件 cpu、 存儲等, 軟件主要包括操作系統、數據庫、中間件、 辦公軟件(wps、 erp、 oa)、信息安全軟件以及其他應用級軟件(PDF、 CAD) 等。 我國安全可控產業鏈快速發展,具有一定的成熟度,達到“基本好用”的應用標準。

服務器:三家國內品牌闖入全球前五,國內占據主導份額

國內服務器市場的主要參與競爭的企業有聯想、華為、浪潮信息、新華三、戴爾、惠普等,國內品牌包括聯想、浪潮信息、華為、中科曙光、新華三等。 據前瞻產業研究院數據,國內市場國產服務器占比約在 70%份額。

根據 TrendForce 內存儲存研究(DRAMeXchange)指出, 2018 年全球服務器市場持續成長, 全年出貨量年增約 5%,達到 1,242 萬臺。以品牌廠出貨市占率排名來看, 前 5 名分別為 Dell EMC、 HPE (含新華三)、 浪潮、華為、聯想,出貨市占率分別為 16.7%、 15.1%、 7.8%、 6.4%、 5.7%。

中國兩大品牌之一的浪潮, 2018 年受惠于政府政策推動與數據中心訂單增加,整體出貨將會接近 100 萬臺,在中國區出貨市占率近三成。在產品規劃上,浪潮大部分服務器代工與品牌出貨皆集中在中國國內互聯網客戶,尤其以一線互聯網廠商 BAT (百度、阿里巴巴與騰訊)最具規模,而在第二線互聯網廠商頭條、美團、京東、滴滴等崛起加持下,訂單持續增長。華為 2018 年在穩健的電信運營商標案加持下,整體出貨動能來到歷史新高,全年成長二成。若以出貨規劃來看,中國區服務器需求約占華為整體出貨的七成,其余則以歐洲車廠與電信運營商的服務器與數據中心建案(5G、 telecomserver)為主。

CPU:國產 CPU 架構多樣,基本都已實現量產

目前我國芯片的研發基于指令體系的不同呈現出了多技術路線同步推進的高速發展階段, 主要的領導廠商有天津飛騰、上海兆芯、天津海光、 華為海思泰山、 龍芯、申威,其指令體系分別為 ARM、 x86、 x86、 ARM、 MIPS、 Alpha。 其中MIPS、 Alpha 架構從底層開始實現完整的安全可控, X86、 ARM 架構屬于全球技術主流,生態更加完善。目前國產 CPU性能約落后國外約 5 年時間,但足以滿足普通應用需求,已實現批量出貨。

存儲:國產品牌份額逆襲, 2018 年同比增速超過 20%長期以來,我國存儲市場幾乎被 EMC、戴爾、 IBM、日立、富士通等外資品牌所壟斷。但隨著國內廠商存儲器技術的逐漸成熟,外資品牌的技術壁壘被打破,國產品牌開始迅速壯大。目前我國外部存儲器市場上國產品牌已經占據約 60%的市場份額。其中, 華為目前排名第一, 其他主要的國內廠商還包括: 海康威視、 中科曙光、浪潮信息、 大華股份、同有科技、宇視科技、宏杉科技、聯想、神州數碼網絡、 中興通訊。

據 IDC 數據, 2018 年中國企業級存儲市場占全球市場的 12.0%, 2018 年全年同比增長 26.8%,達到 32 億美元。

操作系統:中標麒麟操作系統逐步成為主流

國產操作系統多為以 Linux 為基礎二次開發的操作系統。 2014 年 4 月 8 日起,美國微軟公司停止了對 Windows XP SP3操作系統提供服務支持,這引起了社會和廣大用戶的廣泛關注和對信息安全的擔憂。工信部對此表示,將繼續加大力度,支持 Linux 的國產操作系統。就市占率而言,在國產替代項目中,目前中國軟件的中標麒麟操作系統市占率最高

數據庫:國產品牌逐步崛起

國內數據庫市場仍長期被 Oracle、 Mysql、 SQL Server 等國外數據庫主導,而在一些政府和重點行業的國產替代項目中,國產數據庫也得到了應用。目前國產數據庫主要包括南大通用、 武漢達夢、 人大金倉、神州通用等。

中間件:

在中間件領域,以 2016 年為例,我國中間件市場的主要參與方包括: IBM 公司,市占率排名第一,為 34.7%;甲骨文公司(Oracle),市占率為 27.9%,排名第二,和 IBM 不相上下;可以看出,中間件市場兩大巨頭 IBM 和 Oracle 總共占據了將近 63%的市場份額。國內企業里面份額相對接近的就是東方通、金蝶、普元等。第三名是本土企業東方通,市占率為 9.7%。第四名是金蝶,第五名是普元。其他企業共同劃分剩下的 19.2%的市場份額, 包括匯金科技、中創、協調時光、銳易特等國內企業,也包括 Red Hat、 Microsoft 等國外企業。 據智研咨詢數據, 2017 年國內中間件市場規模大約為 28 億元。

投資建議:

中美貿易摩擦由經貿領域向科技領域延伸, 安全可控是我國的必由之路,產業鏈目前應用軟件和基礎硬件的差距逐步縮小,但芯片、基礎軟件等方面的差距仍然較大,短板亟待補齊,有望成為國家重點發展領域。外部環境變化縮短我國國產替代的緩沖期,更加堅定我國發展安全可控的決心。此外, 2019 年上半年開始國產化設備采購已明顯提速,階段性目標的完成是確定性事件,安全可控龍頭廠商 2019Q1 收入均有較快的增長,重點推薦中科曙光。

風險提示

1 、 黨政市場安全可控采購不及預期的風險; 2、 安全可控產業發展不及預期的風險。

?

0 0 0

東方智慧,投資美學!

我要投稿

申明:本文為作者投稿或轉載,在概念股網 http://www.yglixe.live/ 上發表,為其獨立觀點。不代表本網立場,不代表本網贊同其觀點,亦不對其真實性負責,投資決策請建立在獨立思考之上。

相關概念股資訊

< more >

ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ0-9
暫無相關概念股
暫無相關概念股
go top 体彩大乐透预测